스윙매매 기술적 분석의 기법 종류

지지선과 저항선

 

 

 

1. 피봇 포인트(Pivot Point) 전략

피봇 포인트는 전일의 고가, 저가, 종가를 이용해 당일의 지지선과 저항선을 계산하는 방법입니다. 이는 단기 트레이더들이 당일의 잠재적 반전 지점을 예측하는 데 활용합니다.

• 계산 방법:
  • 피봇 포인트(P) = (전일 고가 + 전일 저가 + 전일 종가) / 3
  • 1차 저항선(R1) = (2 × P) – 전일 저가
  • 1차 지지선(S1) = (2 × P) – 전일 고가
  • 2차 저항선(R2) = P + (전일 고가 – 전일 저가)
  • 2차 지지선(S2) = P – (전일 고가 – 전일 저가)

이러한 계산을 통해 당일의 주요 지지선과 저항선을 파악하고, 해당 지점에서 매수나 매도 결정을 내릴 수 있습니다.

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2. 피보나치 되돌림(Fibonacci Retracement) 전략

피보나치 수열을 기반으로 한 되돌림 수준을 활용하여 지지선과 저항선을 찾는 방법입니다. 주요 되돌림 비율은 38.2%, 50%, 61.8% 등이 있으며, 이러한 비율은 가격 조정 시 반등하거나 되돌림이 발생할 가능성이 높은 지점을 나타냅니다.

• 활용 방법:
  • 상승 추세에서는 저점에서 고점까지의 거리를 기준으로 피보나치 비율을 적용하여 되돌림 지점을 찾습니다.
  • 하락 추세에서는 고점에서 저점까지의 거리를 기준으로 피보나치 비율을 적용합니다.

이러한 되돌림 수준에서 가격이 반등하거나 저항을 받을 가능성이 높으므로, 매수나 매도의 타이밍을 잡는 데 유용합니다.

 

 

3. 존 머피(John Murphy)의 지지선과 저항선 활용

기술적 분석의 대가인 존 머피는 그의 저서 '기술적 분석의 기술'에서 지지선과 저항선의 중요성을 강조하며, 이를 활용한 다양한 전략을 소개했습니다. 그는 특히 지지선과 저항선이 돌파될 경우, 해당 선이 각각 저항선과 지지선으로 역할이 바뀌는 '역할 전환(Role Reversal)' 현상을 설명했습니다.

• 전략 개요:
  • 지지선이 하향 돌파되면 해당 지점이 새로운 저항선이 될 수 있으며, 이는 추가 하락의 신호로 해석합니다.
  • 저항선이 상향 돌파되면 해당 지점이 새로운 지지선이 될 수 있으며, 이는 추가 상승의 신호로 해석합니다.

이러한 역할 전환을 활용하여 돌파 후의 되돌림 시점에 매수나 매도 포지션을 취하는 전략을 구사할 수 있습니다.

 

4. 알렉산더 엘더(Alexander Elder)의 트리플 스크린 시스템

알렉산더 엘더는 그의 '트리플 스크린 시스템'에서 지지선과 저항선을 중요한 요소로 활용합니다. 이 시스템은 세 가지 단계로 시장을 분석하며, 각 단계에서 지지선과 저항선을 고려합니다.

• 단계별 분석:
  • 1단계: 장기 차트에서 주요 추세를 파악하고, 지지선과 저항선을 설정합니다.
  • 2단계: 중기 차트에서 가격의 되돌림을 확인하며, 지지선과 저항선 근처에서의 가격 움직임을 분석합니다.
  • 3단계: 단기 차트에서 매수나 매도의 정확한 타이밍을 잡기 위해 지지선과 저항선을 활용합니다.

이러한 다중 시간 프레임 분석을 통해 지지선과 저항선의 신뢰도를 높이고, 보다 정확한 매매 결정을 내릴 수 있습니다.

 

 

캔들차트 분석

 

캔들차트는 주식 및 금융 시장에서 가격 변동과 투자자 심리를 시각적으로 표현하는 도구로,

다양한 패턴을 통해 시장의 움직임을 예측하는 데 활용됩니다.

이러한 캔들차트 분석을 체계화한 대표적인 인물로는

일본의 쌀 상인 **혼마 무네히사(本間宗久)**와 이를 서구에 소개한

미국의 금융 분석가 **스티브 니슨(Steve Nison)**이 있습니다.

 

혼마 무네히사는 18세기 일본에서 활동한 쌀 상인으로, 그의 저서 '혼마의 책'을 통해 캔들차트 분석의 기초를 다졌습니다. 그는 가격 변동 패턴을 연구하여 시장의 수급과 투자자 심리를 파악하는 방법을 개발하였습니다.

스티브 니슨은 1980년대에 일본의 캔들차트 기법을 서구 금융 시장에 소개한 선구자입니다. 그의 저서 'Japanese Candlestick Charting Techniques'는 캔들차트 분석을 전 세계에 알리는 데 큰 역할을 했습니다. 니슨은 다양한 캔들 패턴과 그 해석 방법을 체계적으로 정리하여 서구의 투자자들이 이를 활용할 수 있도록 하였습니다.

 

캔들차트 분석에는 여러 가지 패턴이 있으며, 각 패턴은 특정한 시장 상황을 나타냅니다.

**망치형(Hammer)**은 하락 추세의 저점에서 나타나면 상승 반전을 시사하며,

**유성형(Shooting Star)**은 상승 추세의 고점에서 나타나면 하락 반전을 예고합니다.

**상승장악형(Bullish Engulfing)**과 **하락장악형(Bearish Engulfing)**은

각각 상승 및 하락 추세의 강한 전환 신호로 해석됩니다.

 

이러한 패턴들은 단독으로 사용되기보다는 거래량,

이동평균선 등 다른 기술적 지표와 함께 분석하여 매매 신호의 신뢰도를 높이는 데 활용됩니다.

예를 들어, 긴 아래꼬리의 캔들은 매도세가 강했지만 매수세가 이를 극복하고 가격을 끌어올렸음을 나타내며,

이러한 영역에서 투자자는 안전한 매수 진입 시점을 찾을 수 있습니다.

 

1. 망치형 (Hammer)

• 특징:
  • 몸통이 작고 아래꼬리가 긴 캔들.
  • 하락 추세 끝에서 나타나며 상승 반전을 예고.
  • 아래꼬리가 길수록 매수세가 강해지고 하락세를 막아냈음을 의미.
• 활용:
  • 하락 추세에서 망치형 등장 후, 다음 캔들이 양봉이면 매수 진입 신호.
  • 주요 지지선 근처에서 나타나면 신뢰도 상승.

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2. 역망치형 (Inverted Hammer)

• 특징:
  • 몸통이 작고 윗꼬리가 긴 캔들.
  • 하락 추세 끝에서 나타나며 상승 반전을 암시.
  • 윗꼬리는 매도 압력을 받았지만, 매수세가 강하게 작용했음을 보여줌.
• 활용:
  • 역망치형이 나타난 후, 다음 캔들이 양봉이면 매수 신호로 활용.

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3. 유성형 (Shooting Star)

• 특징:
  • 윗꼬리가 길고 몸통이 작은 캔들.
  • 상승 추세 끝에서 나타나며 하락 반전을 시사.
  • 윗꼬리는 매수세가 강했지만 매도세가 이를 압도했음을 의미.
• 활용:
  • 저항선 근처에서 유성형이 나타나면 매도 신호.
  • 다음 캔들이 음봉일 경우, 하락 추세로의 전환 가능성이 높음.

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4. 장대 양봉/음봉 (Marubozu)

• 특징:
  • 몸통이 크고 꼬리가 거의 없는 캔들.
  • 장대 양봉: 강한 매수세를 의미, 상승 추세 지속 가능.
  • 장대 음봉: 강한 매도세를 의미, 하락 추세 지속 가능.
• 활용:
  • 돌파구간에서 장대 양봉/음봉은 강력한 추세 신호.
  • 거래량이 동반되면 신뢰도 상승.

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5. 도지 (Doji)

• 특징:
  • 시가와 종가가 거의 동일한 캔들.
  • 긴 윗꼬리 또는 아래꼬리가 동반될 수 있음.
  • 시장의 불확실성을 나타내며, 추세 전환 가능성.
• 활용:
  • 상승 추세 중 도지가 나타나면 하락 가능성.
  • 하락 추세 중 도지가 나타나면 상승 가능성.
  • 반드시 다음 캔들의 움직임을 확인해 신호를 검증.

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6. 상승장악형 (Bullish Engulfing)

• 특징:
  • 작은 음봉 뒤에 큰 양봉이 나타나 음봉을 감싸는 패턴.
  • 하락 추세에서 나타나면 상승 전환 신호.
• 활용:
  • 다음 캔들이 양봉으로 이어질 경우 매수 신호로 활용.
  • 거래량 증가와 함께 나타나면 신뢰도 상승.

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7. 하락장악형 (Bearish Engulfing)

• 특징:
  • 작은 양봉 뒤에 큰 음봉이 나타나 양봉을 감싸는 패턴.
  • 상승 추세에서 나타나면 하락 전환 신호.
• 활용:
  • 다음 캔들이 음봉으로 이어질 경우 매도 신호로 활용.
  • 저항선 근처에서 나타나면 더욱 강한 신호.

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8. 상승 샅바형 (Piercing Line)

• 특징:
  • 첫 번째 캔들이 음봉이고, 두 번째 캔들이 양봉으로 시작하여 음봉의 몸통 중간 이상을 관통.
  • 하락 추세에서 나타나면 상승 전환 가능성.
• 활용:
  • 두 번째 캔들이 고가를 유지하며 마감되면 매수 신호.

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9. 하락 샅바형 (Dark Cloud Cover)

• 특징:
  • 첫 번째 캔들이 양봉이고, 두 번째 캔들이 음봉으로 시작하여 양봉의 몸통 중간 이상을 관통.
  • 상승 추세에서 나타나면 하락 전환 가능성.
• 활용:
  • 두 번째 캔들이 저가를 유지하며 마감되면 매도 신호.

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10. 모닝 스타 (Morning Star)

• 특징:
  • 큰 음봉 → 작은 몸통(도지 포함 가능) → 큰 양봉으로 구성.
  • 하락 추세에서 상승 전환의 강력한 신호.
• 활용:
  • 세 번째 양봉이 첫 번째 음봉의 몸통을 회복하면 매수 신호.

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11. 석양형 (Evening Star)

• 특징:
  • 큰 양봉 → 작은 몸통(도지 포함 가능) → 큰 음봉으로 구성.
  • 상승 추세에서 하락 전환의 강력한 신호.
• 활용:
  • 세 번째 음봉이 첫 번째 양봉의 몸통을 회복하면 매도 신호.

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12. 갭 패턴 (Gap Patterns)

• 상승 갭 (Rising Gap):
  • 거래량 증가와 함께 상승 갭 발생 시 강한 상승 추세.
• 하락 갭 (Falling Gap):
  • 거래량 증가와 함께 하락 갭 발생 시 강한 하락 추세.
• 활용:
  • 갭 발생 후 거래량 변화와 함께 추세 방향을 확인해 매매.

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결합 전략

1. 캔들 + 거래량:
   • 캔들 패턴이 거래량 증가와 함께 나타나면 신뢰도 상승.
2. 캔들 + 이동평균선:
   • 캔들 패턴이 이동평균선 근처에서 발생하면 매수/매도 타이밍 포착.
3. 캔들 + RSI:
   • RSI 과매도 상태에서 망치형 발생 시 매수.
   • RSI 과매수 상태에서 유성형 발생 시 매도.

 

거래량 분석

 

1. OBV (On-Balance Volume) 지표와 조셉 그랜빌

**조셉 그랜빌(Joseph Granville)**은 1963년 그의 저서 'Granville's New Key to Stock Market Profits'에서

OBV (On-Balance Volume) 지표를 소개했습니다.

 

OBV는 거래량과 주가의 움직임을 결합하여 시장의 매수 및 매도 압력을 측정하는 지표로,

주가의 상승일에는 해당 거래량을 더하고, 하락일에는 거래량을 빼는 방식으로 계산됩니다.

 

이를 통해 OBV의 상승은 매수세의 증가를, 하락은 매도세의 증가를 나타내며,

OBV와 주가 간의 다이버전스는 추세 전환의 신호로 해석될 수 있습니다.

2. 체이킨 머니 플로우 (Chaikin Money Flow)와 마크 체이킨

**마크 체이킨(Marc Chaikin)**은 체이킨 머니 플로우(Chaikin Money Flow, CMF) 지표를 개발했습니다.

CMF는 일정 기간 동안의 거래량과 가격 변동을 결합하여 자금 흐름을 측정하는 지표로,

양의 값은 매수 압력이 우세함을, 음의 값은 매도 압력이 우세함을 나타냅니다.

이를 통해 투자자들은 시장의 강도와 추세를 판단할 수 있습니다.

3. 거래량 이동평균선 (Volume Moving Average) 활용

거래량 이동평균선은 일정 기간 동안의 평균 거래량을 계산하여 거래량의 추세를 파악하는 데 사용됩니다.

이를 통해 거래량의 급증이나 감소를 식별하고, 이러한 변화가 주가에 미치는 영향을 분석할 수 있습니다.

예를 들어, 거래량이 이동평균선을 상향 돌파하면 매수 신호로, 하향 돌파하면 매도 신호로 해석할 수 있습니다.

4. 거래량 분석의 중요성

거래량은 시장 참여자들의 관심과 활동 수준을 나타내며, 주가 움직임의 신뢰도를 평가하는 데 중요한 지표입니다.

거래량이 증가하면서 주가가 상승하면 강한 상승 추세로 볼 수 있고,

거래량이 감소하면서 주가가 하락하면 약한 하락 추세로 해석할 수 있습니다.

또한, 거래량과 주가의 다이버전스는 추세 전환의 신호로 활용될 수 있습니다.

 

이러한 거래량 분석 전략과 지표들은 투자자들이 시장의 움직임을 더 정확하게 파악하고,

효과적인 매매 결정을 내리는 데 도움을 줍니다. 따라서 거래량 분석은 기술적 분석에서 필수적인 요소로 간주됩니다.

 

 

추세분석

1. 분석 방법

• 이동평균선 (Moving Averages):
  • 단기(5일, 20일)와 장기(50일, 200일) 이동평균선으로 추세 확인.
  • 상승 추세에서는 주가가 이동평균선 위에 위치.
  • 하락 추세에서는 주가가 이동평균선 아래에 위치.
• MACD (Moving Average Convergence Divergence):
  • MACD 라인과 시그널 라인의 교차를 통해 매매 신호 포착.
• ADX (Average Directional Index):
  • 추세의 강도를 측정하며, 20 이상이면 강한 추세로 간주.

2. 활용 전략

• 골든 크로스/데드 크로스:
  • 단기 이동평균선이 장기 이동평균선을 상향 돌파하면 매수.
  • 단기 이동평균선이 장기 이동평균선을 하향 돌파하면 매도.
• 추세선 돌파 전략:
  • 상승 추세선 돌파 시 매수, 하락 추세선 돌파 시 매도.
• ADX와 MACD 결합:
  • ADX가 높고 MACD가 상승하면 강한 매수 신호.
  • ADX가 높고 MACD가 하락하면 강한 매도 신호.