원자재 ETF

원자재 ETF 섹터별 구분

 

1. 에너지 (Energy)

• 원유 (Crude Oil) ETF: 주로 브렌트유나 WTI 원유와 같은 특정 원유 가격에 연동되는 ETF입니다.
• 천연가스 (Natural Gas) ETF: 천연가스 가격에 연동되는 ETF로, 천연가스 시장에 대한 투자 기회를 제공합니다.
• 재생 에너지 (Renewable Energy) ETF: 태양광, 풍력, 수력 등 재생 가능한 에너지 자원에 투자하는 ETF입니다.

2. 금속 (Metals)

• 귀금속 (Precious Metals) ETF: 금, 은, 백금, 팔라듐 등 귀금속에 투자하는 ETF입니다. 대표적으로 금 ETF가 많이 알려져 있습니다.
• 산업용 금속 (Industrial Metals) ETF: 구리, 알루미늄, 아연 등 산업용으로 사용되는 금속에 투자하는 ETF입니다.

3. 농산물 (Agriculture)

• 곡물 (Grains) ETF: 밀, 옥수수, 콩 등 곡물 가격에 연동되는 ETF입니다.
• 연성 원자재 (Soft Commodities) ETF: 설탕, 커피, 코코아, 면화 등 식품과 섬유 자원에 투자하는 ETF입니다.
• 가축 (Livestock) ETF: 소, 돼지 등의 가축 가격에 연동되는 ETF입니다.

4. 광물/자원 (Materials)

• 기초 자원 (Basic Materials) ETF: 광물, 목재, 화학 물질 등 다양한 기초 자원에 투자하는 ETF입니다.
• 광산업 (Mining) ETF: 금속이나 에너지원 자원의 채굴 산업에 투자하는 ETF입니다.

5. 다각화된 원자재 (Diversified Commodities)

• 종합 원자재 (Broad Commodities) ETF: 여러 가지 원자재를 동시에 포함하는 ETF입니다. 에너지, 금속, 농산물 등을 모두 포함하여 원자재 시장 전체에 대한 다각화된 접근을 제공합니다.

 

에너지분야 대표 ETF

 

• Energy Select Sector SPDR Fund (XLE) - 약 $37.2 billion 자산 운용. 이 ETF는 미국 에너지 섹터에 주로 투자하며, 주요 보유 종목으로는 엑손모빌과 셰브론이 포함됩니다.
• Vanguard Energy ETF (VDE) - 약 $8.2 billion 자산 운용. 이 ETF는 미국 내 주요 에너지 기업들에 집중 투자하며, 엑손모빌, 셰브론, 코노코필립스 등이 주요 보유 종목입니다.
• iShares Global Energy ETF (IXC) - 약 $3.4 billion 자산 운용. 이 ETF는 전 세계 에너지 기업에 투자하며, 엑손모빌, 셰브론, 셸, 토탈에너지 등이 포함됩니다.
• SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF (XOP) - 약 $4.5 billion 자산 운용. 주로 미국 내 석유 및 가스 탐사와 생산 기업에 투자하는 ETF입니다.

금관련 etf

 

• SPDR Gold Shares (GLD) - 약 $58.12 billion 자산을 운용하고 있습니다. 이 ETF는 물리적인 금을 보유하며, 금 가격을 직접 추적하는 가장 큰 금 ETF입니다.
• iShares Gold Trust (IAU) - 약 $31.13 billion 자산을 운용하며, GLD와 유사하게 물리적인 금을 보유하고 금 가격을 추적합니다. 상대적으로 낮은 경비 비율로 인해 인기가 있습니다.
• SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM) - 약 $6.2 billion 자산을 운용하며, GLD와 유사하지만 소규모 투자자들을 위한 저비용 옵션으로 제공됩니다.
• Aberdeen Standard Physical Gold Shares ETF (SGOL) - 약 $2.88 billion 자산을 운용하며, 스위스의 금고에서 물리적인 금을 보유하여 금 가격을 추적합니다.
• VanEck Merk Gold Trust (OUNZ) - 약 $700 million 자산을 운용하며, 물리적인 금을 보유하면서도 투자자들이 금을 실제로 인출할 수 있는 옵션을 제공합니다.

은관련 etf

 

 

 

• iShares Silver Trust (SLV) - 약 $12.3 billion 자산을 운용하고 있습니다. 이 ETF는 물리적인 은을 보유하며, 은 가격을 직접 추적하는 가장 큰 은 ETF입니다.
• Aberdeen Standard Physical Silver Shares ETF (SIVR) - 약 $1.2 billion 자산을 운용하며, 물리적인 은을 보유하여 은 가격을 추적합니다. 경비 비율이 SLV보다 조금 더 낮습니다.
• Invesco DB Silver Fund (DBS) - 약 $50 million 자산을 운용하며, 은 선물 계약에 투자하여 은 가격의 변동을 추적합니다.

구리관련 etf

 

• United States Copper Index Fund (CPER) - 이 ETF는 약 $160 million 자산을 운용하며, 구리 선물 계약을 통해 구리 가격의 변동을 추적합니다.
• Global X Copper Miners ETF (COPX) - 약 $150 million 자산을 운용하며, 구리 채굴 및 생산 회사에 투자합니다. 주요 보유 종목으로는 Freeport-McMoRan, Southern Copper, First Quantum Minerals 등이 있습니다.
• iPath Series B Bloomberg Copper Subindex Total Return ETN (JJC) - 약 $50 million 자산을 운용하며, 구리 선물 계약을 통해 구리 가격을 추적합니다.

농산물관련 etf

 

 

 

• Invesco DB Agriculture Fund (DBA) - 약 $1.2 billion 자산을 운용하고 있으며, 이 ETF는 농산물 선물 계약에 투자하여 곡물, 설탕, 커피, 소, 돼지 등 다양한 농산물의 가격 변동에 노출됩니다.
• Teucrium Corn Fund (CORN) - 약 $150 million 자산을 운용하며, 옥수수 선물 계약에 집중 투자합니다. 옥수수 가격의 변동을 추적하고자 하는 투자자들에게 인기가 있습니다.
• Teucrium Wheat Fund (WEAT) - 약 $100 million 자산을 운용하며, 밀 선물 계약에 투자합니다. 밀 가격의 변동에 직접 노출되기 위한 ETF입니다.
• Teucrium Soybean Fund (SOYB) - 약 $80 million 자산을 운용하며, 대두(soybean) 선물 계약에 투자합니다. 대두 가격을 추적하는 ETF입니다.
• VanEck Agribusiness ETF (MOO) - 약 $1.7 billion 자산을 운용하며, 농업 관련 기업들에 투자합니다. 주요 보유 종목으로는 농업 장비, 농업 기술, 그리고 농산물 생산 및 가공 회사들이 포함됩니다.

광물/자원관련 etf

 

• SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) - 약 $2.07 billion 자산을 운용합니다. 이 ETF는 철강, 석탄, 금, 은, 구리 등을 채굴 및 생산하는 다양한 광업 기업에 투자합니다.
• VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX) - 약 $13.7 billion 자산을 운용하며, 금 채굴 기업에 투자합니다. 주요 보유 종목으로는 뉴몬트 코퍼레이션(Newmont Corporation)과 버릭 골드(Barrick Gold) 등이 있습니다.
• iShares MSCI Global Metals & Mining Producers ETF (PICK) - 약 $1.16 billion 자산을 운용하며, 전 세계의 광물 및 금속 생산 기업에 투자합니다. 주요 보유 종목으로는 BHP Group, Rio Tinto 등이 있습니다.
• VanEck Vectors Rare Earth/Strategic Metals ETF (REMX) - 약 $500 million 자산을 운용하며, 희토류 및 전략적 금속을 채굴하는 기업에 투자합니다. 희소 자원 및 전략적 금속에 대한 노출을 제공합니다.
• Global X Lithium & Battery Tech ETF (LIT) - 약 $5 billion 자산을 운용하며, 리튬 및 배터리 기술에 관련된 기업에 투자합니다. 리튬 채굴 기업과 배터리 제조 기업을 주요 대상으로 합니다.

 

금속 대표 ETF 분석/비교표

ETF	운용자산 규모 (AUM)	운영보수 (%)	배당수익률 (%)	추종 인덱스 또는 전략	주요 투자 대상	출시일	변동성 (%) 3년기준
SPDR Gold Shares (GLD)	$72.3억 달러	0.40%	0.00%	실물 금	실물 금	2004년	3.84%
iShares Gold Trust (IAU)	$305억 달러	0.25%	0.00%	실물 금	실물 금	2005년	12.73%
Aberdeen Standard Physical Gold Shares ETF (SGOL)	$29 억 달러	0.17%	0.00%	실물 금	실물 금	2009년	15.83%
iShares Silver Trust (SLV)	$140 억 달러	0.50%	0.00%	실물 은	실물 은	2006년	26.84%
Aberdeen Standard Physical Silver Shares ETF (SIVR)	$13.9 억 달러	0.30%	0.00%	실물 은	실물 은	2010년	34.96%
VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX)	$150.6 억 달러	0.53%	1.26%	NYSE Arca Gold Miners Index	금광 회사	2006년	large
VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ)	$54.7 억 달러	0.54%	0.47%	MVIS Global Junior Gold Miners	소형 금광 회사	2009년	36.05%
Global X Silver Miners ETF (SIL)	$X 억 달러	0.65%	0.50%	Solactive Global Silver Miners	은광 회사	2010년	X%

 

• 운용자산 규모 (AUM): 더 큰 규모의 펀드는 유동성 및 안정성에서 이점을 가질 수 있습니다.
• 운영보수: 운영보수가 낮을수록 장기적인 수익에 유리할 수 있습니다.
• 배당률: 배당을 통해 정기적인 소득을 원하는 투자자에게 중요합니다.
• 추종 인덱스 또는 전략: ETF가 어떤 지수를 추종하는지 또는 어떤 전략을 사용하는지를 이해하면 투자 목표와의 일치성을 확인할 수 있습니다.
• 주요 투자 대상: ETF가 주로 어떤 자산이나 기업에 투자하는지에 대한 정보입니다.
• 출시일: 오래된 ETF는 더 확립된 성과 이력을 가질 수 있습니다.
• 변동성: ETF의 위험 수준을 나타내며, 변동성이 높을수록 더 큰 위험과 잠재적인 보상이 따릅니다.

 

자산의 주요 흐름

 

 

S&P 500과 현물 자산(특히 금)의 관계

현물 자산, 특히 금은 주식과 상관관계가 낮거나 반대의 움직임을 보이는 경향이 있습니다. 이는 투자자들이 금을 **안전 자산(Safe haven)**으로 보기 때문입니다.

• 위기 상황: 경제 불확실성, 인플레이션 상승, 또는 금융 위기와 같은 상황에서는 투자자들이 상대적으로 안전한 자산인 금으로 자금을 옮기기 때문에 금 가격이 상승하고, 주식 시장은 하락할 가능성이 높습니다. 이런 상황에서 S&P 500과 금은 역상관관계를 나타냅니다.
• 경기 호황: 경제가 호황을 누리고 있을 때, 금의 매력은 떨어지게 되고 투자자들이 주식에 집중하게 됩니다. 이럴 때는 S&P 500이 상승하고 금 가격은 하락할 가능성이 있습니다.

3. 금리와 현물 자산(금)의 관계

금리와 금은 보통 역상관관계를 가지고 있습니다.

• 금리 상승: 금리 상승은 금의 매력도를 떨어뜨립니다. 금은 이자나 배당을 지급하지 않는 자산이므로, 금리가 높아지면 투자자들은 이자를 제공하는 채권이나 은행 예금으로 자금을 이동시킵니다. 이 때문에 금 가격은 하락할 가능성이 높습니다.
• 금리 하락: 금리가 낮아지면 이자 수익이 적어져, 투자자들은 금과 같은 현물 자산으로 눈을 돌리게 됩니다. 이로 인해 금 가격이 상승하는 경향을 보입니다.

요약

• S&P 500과 금리: 금리가 상승하면 S&P 500이 하락할 가능성이 크고, 금리가 하락하면 S&P 500이 상승하는 경향이 있습니다.
• S&P 500과 금: 경제 불확실성이나 위기 상황에서는 S&P 500과 금이 반대로 움직이며, 경기 호황기에는 함께 상승할 가능성도 있습니다.
• 금리와 금: 금리와 금 가격은 일반적으로 역상관관계를 가집니다. 금리가 높으면 금 가격이 하락하고, 금리가 낮으면 금 가격이 상승합니다.

 

 

 

원자재 ETF 투자시 유의사항

1. 원자재의 변동성

원자재는 다른 자산군에 비해 상대적으로 높은 변동성을 가집니다. 가격이 세계적인 공급과 수요, 정치적 상황, 천재지변 등에 매우 민감하게 반응합니다. 따라서 원자재 ETF에 투자할 때는 이러한 외부 요인들을 신중하게 고려해야 합니다. 예를 들어, 원유는 중동의 정치적 불안정에 크게 영향을 받을 수 있고, 농산물은 날씨나 자연재해에 민감하게 반응합니다.

2. 포트폴리오의 다변화

원자재는 주식, 채권과 상관관계가 낮기 때문에 포트폴리오 다변화에 좋은 도구가 될 수 있습니다. 다만, 원자재만을 단독으로 투자하는 것은 리스크가 크므로 다른 자산군과 함께 조합하는 것이 좋습니다. 예를 들어, 주식과 채권에 비중을 두고, 원자재 ETF로 헤지(hedge)할 수 있습니다.

3. 인플레이션 보호

원자재는 인플레이션에 대한 방어 수단으로 인식됩니다. 인플레이션이 상승하면 원자재 가격도 함께 오르는 경향이 있어, 포트폴리오의 인플레이션 리스크를 줄이는 데 도움이 될 수 있습니다.

4. 투자 전략

레버리지 ETF나 인버스 ETF를 이용할 경우 위험이 배가될 수 있습니다. 특히, 원자재의 가격이 빠르게 변동할 때는 레버리지 상품이 손실을 크게 늘릴 수 있으므로 신중한 접근이 필요합니다. 레버리지를 사용하는 ETF는 단기적으로 매우 효과적일 수 있으나 장기적으로는 가격 변동으로 인해 기대와 다른 성과를 낼 수 있습니다.

5. 원자재 ETF의 유형

원자재 ETF는 현물에 투자하는 ETF와 선물에 투자하는 ETF로 나뉩니다.

• 현물 ETF: 금이나 은과 같은 실물 자산을 보유하며, 장기 투자에 유리합니다.
• 선물 ETF: 미래의 가격 변동을 예측하고 거래하는 것으로, 롤오버 비용(선물을 계속 갱신하는 비용)과 같은 추가 비용이 발생할 수 있습니다.

6. 수수료와 비용

원자재 ETF는 일반적으로 **비용 비율(Expense Ratio)**이 높을 수 있습니다. 특히 선물 ETF는 현물 자산을 보유하지 않고 선물 계약을 거래하기 때문에 수수료와 기타 운영 비용이 더 높을 수 있습니다. 투자 전 이러한 비용 구조를 반드시 확인해야 합니다.

7. 환율 리스크

원자재는 대부분 미국 달러로 거래되기 때문에, 달러의 환율 변동도 수익률에 영향을 미칠 수 있습니다. 만약 원자재 가격이 상승했더라도 해당 국가의 환율이 불리하게 변동하면 실질적인 투자 수익은 감소할 수 있습니다.

8. 거시경제 상황 고려

원자재는 전반적인 경제 성장, 글로벌 수요와 공급에 크게 좌우됩니다. 세계 경제가 성장하는 시기에는 원자재 수요가 증가할 가능성이 높으며, 경기 침체 시기에는 원자재 가격이 하락할 수 있습니다. 따라서 거시경제 지표(예: GDP 성장률, 인플레이션, 중앙은행의 금리 정책 등)를 분석하는 것이 중요합니다.

9. 환경적 및 정치적 요인

특정 원자재(예: 석유, 천연가스)는 환경 규제나 정치적 리스크에 영향을 받을 수 있습니다. 정부의 환경 정책, 국제 협정, 규제 변화 등이 원자재 가격과 관련 기업의 수익에 큰 영향을 미칠 수 있습니다.

 

ETF 분석 사이트

• Morningstar (모닝스타)
  • Morningstar
  • ETF에 대한 상세 정보, 운용자산 규모, 운영보수, 배당률, 변동성 등을 제공합니다. ETF의 분석 보고서도 확인할 수 있습니다.
• ETF.com
  • ETF.com
  • 다양한 ETF에 대한 정보를 제공하며, ETF 비교 기능을 통해 여러 ETF를 쉽게 비교할 수 있습니다.
• Yahoo Finance (야후 파이낸스)
  • Yahoo Finance
  • ETF뿐만 아니라 주식, 채권 등의 금융 자산에 대한 실시간 데이터를 제공합니다. ETF의 과거 성과, 배당률, 기본적인 정보 등을 찾을 수 있습니다.
• Bloomberg (블룸버그)
  • Bloomberg
  • 금융 시장에 대한 포괄적인 정보를 제공하며, ETF의 세부 사항과 분석 도구를 제공합니다.
• MarketWatch (마켓워치)
  • MarketWatch
  • ETF와 주식에 대한 최신 뉴스와 데이터를 제공하며, ETF의 실시간 가격, 성과, 배당률 등을 확인할 수 있습니다.