배당률이 60프로나된다고 ULTY

ULTY란?

 

YieldMax ULTY ETF, 정식 명칭은 YieldMax Ultra Option Income Strategy ETF,는

고수익을 목표로 하는 특수한 ETF로, 옵션 기반 전략을 통해 수익을 극대화하는 데 중점을 둡니다.

 

이 ETF는 Tidal Financial Group에서 출시되었으며,

ZEGA Financial이 하위 투자 자문사로 참여하여 관리하고 있습니다.

 

About YieldMax Ultra Option Income Strategy ETF

소개글..

The YieldMax Ultra Option Income Strategy ETF (ULTY) is an exchange-traded fund that mostly invests in total market equity. The fund is actively managed, seeking to provide monthly income through a portfolio of covered call strategies. The fund generates income via option premiums, dividends from directly held US stocks, and US treasuries ULTY was launched on Feb 28, 2024 and is issued by YieldMax.

 

ULTY ETF의 주요 특징:

1. 수익 집중: ULTY의 주요 목표는 높은 수익을 창출하는 것입니다. 이를 위해 포트폴리오에 포함된 미국 주식에 대해 커버드 콜 전략을 적용하여 옵션 프리미엄을 통해 추가적인 소득을 창출합니다. ULTY의 포트폴리오는 암시적 변동성 수준을 기준으로 선택된 15~30개의 주식으로 구성됩니다.
2. 적극적 관리: ULTY는 수동적으로 운용되는 ETF와 달리 적극적으로 관리됩니다. 펀드 매니저들은 정기적으로 포트폴리오에 포함할 증권을 결정하고 옵션 전략을 어떻게 적용할지 판단합니다. 이러한 적극적 관리는 수익을 극대화하면서도 위험을 관리하는 것을 목표로 합니다.
3. 고위험, 고수익: ULTY ETF는 높은 수익을 목표로 하지만, 그에 따른 높은 위험도 수반됩니다. 특히, 옵션에서 발생하는 소득은 상당할 수 있지만, 기초 자산의 가치가 하락할 경우 큰 손실을 입을 수도 있습니다.
4. 다양한 소득원: 옵션 소득 외에도, ULTY는 미국 국채 및 기타 상장지수상품(ETF)을 보유할 수 있어 추가적인 담보와 소득을 제공합니다.
5. 비용 비율: ULTY의 순비용 비율은 1.14%로, 이와 같은 특수한 소득 전략을 고려할 때 경쟁력 있는 수준입니다.

투자 시 고려 사항:

ULTY ETF는 매력적인 월 배당 수익을 제공할 수 있지만, 높은 변동성과 원금 손실 가능성과 같은 위험 요소들을 신중히 고려해야 합니다. 특히, 고수익을 추구하는 수익 중심의 투자자들에게 적합하지만, 시장 상황과 옵션 전략에 대한 충분한 이해가 필요합니다

 

포트폴리오

대표적으로 반도체와 시스템 소프트웨어 업종에서 많은 비중을 차지하고 있으며, 헬스케어, 소비재, 에너지 섹터도 포트폴리오에 포함되어 있습니다.

 

 

배당률 정보

약 64.5%로 매우 높습니다.

이 펀드는 매달 배당을 지급하며, 최근 몇 달 동안 배당금이 약간 변동했습니다.

예를 들어, 2024년 8월에 지급된 배당금은 주당 $0.78이었으며, 이는 이전 몇 달보다 감소한 금액입니다​

 

이 펀드는 커버드 콜 옵션 전략을 활용하여 높은 수익을 창출하려는 전략을 사용하기 때문에 배당률이 매우 높지만, 시장 변동성에 따라 배당금이 크게 달라질 수 있습니다. 따라서 현재의 높은 배당률은 매력적이지만, 미래의 배당금이 변동될 가능성도 있다는 점을 고려해야 합니다

 

주가흐름

 

2024년 2월에 출시된 이후,

ULTY의 주가는 지속 하락세를 보였습니다.

예를 들어, 2024년 8월 말 기준으로 ULTY의 순자산가치(NAV)는 약 10.55달러였으며,

이는 상장 초기보다 감소한 수치입니다

 

주요 원인 중 하나는 펀드의 투자 전략이 주식 시장의 변동성에 큰 영향을 받기 때문입니다. ULTY는 커버드 콜 옵션 전략을 사용하여 수익을 창출하지만, 이는 주가 상승 시에는 이익이 제한되며, 주가 하락 시에는 손실을 피할 수 없다는 단점이 있습니다. 이러한 이유로 ULTY의 주가는 시장 상황에 따라 크게 변동할 수 있습니다

 

 

 

유사한 ETF

ETF	Issuer	Expense Ratio (%)	Strategy	Primary Focus	Dividend Yield (%)	Assets Under Management (AUM)	Launch Year	Target Index
ULTY	Tidal Financial Group	1.14	Covered Call	High Option Income	Variable	New ETF	2024	N/A
QYLD	Global X	0.6	Covered Call	NASDAQ 100	11.89	Over $6 billion	2013	NASDAQ 100
JEPI	J.P. Morgan	0.35	Covered Call	S&P 500	7.34	Over $25 billion	2020	S&P 500
NUSI	Nationwide	0.68	Risk-Managed Income	Risk Management & Income	7	Over $1 billion	2019	NUSI Proprietary Index

 

1. Issuer (발행사)

• ULTY: Tidal Financial Group에서 발행한 ETF로, 혁신적인 ETF 개발과 관리에 중점을 두는 회사입니다.
• QYLD: Global X에서 발행한 ETF로, 주로 테마 기반의 ETF를 제공하는 회사입니다.
• JEPI: J.P. Morgan에서 발행한 ETF로, 전통적 금융기관에서 제공하는 높은 신뢰도를 가지고 있습니다.
• NUSI: Nationwide에서 발행한 ETF로, 다양한 금융 상품을 제공하는 회사입니다.

2. Expense Ratio (%) (비용 비율)

• 각 ETF의 연간 관리 비용을 나타냅니다.
• ULTY: 1.14%로 상대적으로 높은 비용 비율을 가지고 있으며, 이는 적극적인 관리 전략과 옵션 기반 수익 창출에 따른 비용으로 볼 수 있습니다.
• QYLD: 0.60%로, 커버드 콜 전략을 사용하지만 비용이 상대적으로 낮습니다.
• JEPI: 0.35%로, 비용 효율적인 커버드 콜 전략을 제공하는 ETF 중 하나입니다.
• NUSI: 0.68%로, 리스크 관리와 소득 창출을 동시에 목표로 하는 전략적 ETF입니다.

3. Strategy (전략)

• 각 ETF가 수익을 창출하는 방식입니다.
• ULTY: 커버드 콜 전략을 사용하여 고수익을 목표로 합니다.
• QYLD: NASDAQ 100 지수에 기반한 커버드 콜 전략을 사용합니다.
• JEPI: S&P 500 지수를 대상으로 커버드 콜 전략을 구사하여 안정적 수익을 목표로 합니다.
• NUSI: 리스크 관리와 소득 창출을 목표로 하는 전략을 사용하여, 시장 하락 시 보호 기능을 제공합니다.

4. Primary Focus (주요 초점)

• 각 ETF의 주요 투자 초점을 나타냅니다.
• ULTY: 고수익 옵션 수익에 초점을 맞추고 있습니다.
• QYLD: NASDAQ 100 지수에 투자하며, 이 지수를 기반으로 한 옵션 수익을 창출합니다.
• JEPI: S&P 500 지수에 집중하며, 이 지수를 기반으로 한 안정적인 배당 수익을 목표로 합니다.
• NUSI: 리스크 관리와 함께 소득 창출에 중점을 두고, 하락장에서도 보호 기능을 제공합니다.

5. Dividend Yield (%) (배당 수익률)

• ETF가 제공하는 연간 배당 수익률을 나타냅니다.
• ULTY: 배당 수익률이 변동적이며, 주로 옵션 수익에 따라 달라집니다.
• QYLD: 11.89%로 매우 높은 배당 수익률을 제공합니다.
• JEPI: 7.34%의 안정적인 배당 수익률을 가지고 있습니다.
• NUSI: 7.00%의 배당 수익률을 제공하며, 안정적인 소득 창출을 목표로 합니다.

6. Assets Under Management (AUM) (운용 자산 규모)

• 각 ETF가 관리하는 자산의 규모입니다.
• ULTY: 신규 ETF로, 아직 자산 규모가 크지 않습니다.
• QYLD: 60억 달러 이상의 자산을 관리하고 있어 매우 큰 규모의 ETF입니다.
• JEPI: 250억 달러 이상의 자산을 관리하며, 매우 인기 있는 ETF 중 하나입니다.
• NUSI: 10억 달러 이상의 자산을 관리하고 있습니다.

7. Launch Year (출시 연도)

• 각 ETF가 처음 출시된 연도입니다.
• ULTY: 2024년에 출시된 신규 ETF입니다.
• QYLD: 2013년에 출시된, 시장에서 오랜 역사를 가진 ETF입니다.
• JEPI: 2020년에 출시되었으며, 최근 몇 년간 인기를 끌고 있습니다.
• NUSI: 2019년에 출시된 ETF로, 비교적 최근에 등장했습니다.

8. Target Index (목표 지수)

• 각 ETF가 추종하거나 기반으로 하는 지수입니다.
• ULTY: 특정 지수는 없지만, 주로 미국 주식 시장에서 고수익 옵션 전략을 구사합니다.
• QYLD: NASDAQ 100 지수를 기반으로 커버드 콜 전략을 수행합니다.
• JEPI: S&P 500 지수를 대상으로 한 커버드 콜 전략을 구사합니다.
• NUSI: 자체적으로 개발한 NUSI 지수를 기반으로 리스크 관리와 소득 전략을 구사합니다.